Cómo afectarán los aranceles del presidente Trump a los equipos financieros

Los aranceles del presidente Trump plantean importantes retos a los equipos financieros, desde el aumento de los costes hasta la interrupción de las cadenas de suministro y las tensiones financieras. Qué medidas pueden tomar las organizaciones para hacer frente a estos obstáculos y prosperar en 2025?

Hoy, nos sumergimos en estos desafíos con Aaron Levine, director financiero de Prophix, que comparte estrategias prácticas que los líderes financieros pueden utilizar para prepararse para los impactos arancelarios.

¿Qué son los aranceles de Trump?

A finales de enero, el presidente Trump anunció su plan de aplicar un arancel del 25% a las importaciones canadienses y mexicanas, así como un arancel del 10% a las importaciones chinas. Los recursos energéticos procedentes de Canadá también tendrán un arancel del 10%.

Después de una discusión a principios de febrero entre el presidente Trump y el primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, Trudeau acordó enviar 10.000 efectivos de primera línea a la frontera y nombrar un "zar del fentanilo" para satisfacer las demandas de Trump, y como resultado, los aranceles se retrasaron 30 días(CTV). Del mismo modo, una reunión entre el presidente Trump y la presidenta mexicana Sheinbaum tuvo como resultado la pausa de los aranceles mexicanos durante 30 días(CBC).

Sin embargo, el 11 de febrero, Trump anunció su plan de aplicar un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio a partir del 12 de marzo, sin posibilidad de concesiones(BBC).

Por lo tanto, la situación con los aranceles de Trump está evolucionando, con la posibilidad de que los aranceles originales se implementen después de que expiren los 30 días.

¿Cómo afectarán los aranceles de Trump a los equipos financieros?

Para los equipos financieros, los aranceles de Trump tienen el potencial de interrumpir las cadenas de suministro, aumentar el coste de fabricación y compra de determinados bienes, eliminar cientos de miles de puestos de trabajo y limitar la colaboración entre empresas que operan a través de las fronteras(KPMG). Por ejemplo, se prevé que la fabricación de automóviles se vea especialmente afectada, ya que las piezas de los vehículos cruzan varias veces las fronteras canadienses y mexicanas antes de que el vehículo esté completamente ensamblado(BBC).

Y a medida que se avecina una guerra comercial, Canadá, México y China han comenzado a discutir sus propios aranceles de represalia, lo que podría complicar aún más la situación.

Para muchas empresas en Canadá y México, los aranceles de Trump significan poner las inversiones en espera, ya que no pueden predecir "qué tipo de entorno va a enfrentar una futura inversión de capital o expansión"(BBC). Muchos expertos económicos predicen una "leve recesión" en los próximos dos años como consecuencia de los aranceles de Trump(Financial Post).

Preguntas y respuestas con Aaron Levine, director financiero de Prophix, sobre los aranceles de Trump y su impacto en los equipos financieros

Para comprender mejor cómo afectarán los aranceles de Trump a la economía y a los equipos financieros, nos sentamos con Aaron Levine, director financiero de Prophix, para hablar sobre cómo los directores financieros pueden preparar sus empresas.

Como director financiero, ¿cuál es su opinión inicial sobre el impacto que tendrán los aranceles de Trump en los equipos financieros?

Aaron Levine (AL): "Los aranceles de Trump introducirán complejidades que afectarán a los equipos financieros. Afectan a todo, desde las estructuras de costes y el flujo de caja hasta las estrategias de fijación de precios y las previsiones. Los aranceles suelen afectar a los bienes tangibles, por lo que la preocupación inmediata gira en torno al aumento de los costes de las materias primas. Esto creará una presión sobre los márgenes de las empresas, haciendo que la fijación de precios y las estructuras de costes sean una prioridad para los responsables financieros.

Para los responsables financieros, esto requiere una planificación financiera más precisa. Necesitan modelos de escenarios sólidos y una supervisión aún más estrecha de los gastos y los márgenes. Por ejemplo, automatizar la modelización financiera para evaluar distintos escenarios de impacto arancelario y hacer un seguimiento de los efectos financieros de los aranceles en tiempo real, para poder ajustar las previsiones en consecuencia"

¿Qué está haciendo usted, como director financiero, para prepararse ante la posibilidad de los aranceles de Trump?

AL: "Los aranceles de Trump podrían tener una variedad de impactos, y tienes que entender lo que significará para tu equipo y tu negocio en diferentes situaciones. Por tanto, la preparación empieza con los escenarios: comprender el alcance total de la exposición y dónde puede haber impacto.

Hay que considerar qué ocurre si las tarifas entran en vigor y luego se eliminan o quedan obsoletas. Modelizar múltiples escenarios hipotéticos y su resultado financiero es realmente importante para simular el impacto en todas las dimensiones de su negocio. Se trata de estar preparado para la incertidumbre"

¿Qué medidas pueden tomar los equipos financieros para proteger los márgenes de beneficio sin dejar de ser competitivos en el mercado?

AL: "Los márgenes de beneficio son aún más importantes hoy en día con los aranceles de Trump. Las empresas siempre deben buscar eficiencias y formas de reducir costes. Y en particular, con los aranceles de Trump, creo que los equipos financieros deberían explorar proveedores alternativos en regiones no arancelarias. Tener relaciones sólidas con los proveedores será importante para que las empresas con bienes tangibles negocien modelos de precios de coste incrementado.

Es un ejercicio de equilibrio entre el control de costes y la competitividad en el mercado. Las estrategias podrían incluir:

• Explorar proveedores alternativos en regiones no arancelarias.
• Negociar mejores condiciones con los proveedores existentes.
• Implantar modelos de precios de coste incrementado cuando sea posible.
• Identificar eficiencias operativas para compensar los aumentos de costes relacionados con los aranceles.

Y como he dicho, buscar eficiencias operativas es importante, pero con ello viene la necesidad de aprovechar la tecnología para reducir los procesos manuales, mejorar la eficiencia general y presupuestar y planificar con mayor precisión.

Así pues, es importante recurrir a proveedores líderes como Prophix para que le ayuden a modelar y encontrar eficiencias en la función financiera."

¿Hasta qué punto deben colaborar los equipos financieros con otros departamentos multifuncionales para evaluar y mitigar el impacto financiero de los aranceles de Trump?

AL: "Navegar por el impacto de los aranceles no es algo que los equipos financieros puedan hacer de forma aislada. Es fundamental trabajar con grupos de toda la organización, desde operaciones y ventas hasta la cadena de suministro y el departamento jurídico. Y los equipos de FP&A desempeñan un papel crucial en la integración de todas estas funciones empresariales mediante la ejecución de análisis de impacto financiero, modelos de escenarios y estrategias de fijación de precios. El intercambio de datos en tiempo real y la colaboración con los equipos de compras, jurídico y comercial garantizarán una respuesta proactiva y no reactiva a los cambios de tarifas. Las herramientas que apoyan la planificación integrada, como Prophix One FP&A Plus, pueden permitir una colaboración fluida entre departamentos, garantizando que todos los equipos tengan acceso a las últimas perspectivas financieras y estén alineados en su respuesta estratégica."

¿Cómo pueden los equipos financieros prepararse y adaptarse a los posibles cambios a largo plazo en el entorno económico y comercial?

AL: "El entorno económico y comercial seguirá planteándonos retos que no siempre podemos predecir. Lo que sí podemos controlar es el grado de preparación, y el éxito a largo plazo dependerá de la agilidad y la previsión estratégica. Los equipos financieros deberían

• Invertir en análisis predictivos y planificación de escenarios para anticiparse a los cambios en la política comercial.
• Construir cadenas de suministro más resistentes con estrategias de abastecimiento diversificadas.
• Reforzar las relaciones con los proveedores y los proveedores logísticos para garantizar la flexibilidad.
• Reevaluar continuamente las estructuras de costes y las estrategias de precios para mantener la competitividad.
• Abogar por la transformación digital de las finanzas para mejorar la eficiencia, la agilidad en la toma de decisiones y la colaboración interfuncional."

¿Qué impacto potencial tendrán los aranceles de Trump en el flujo de caja y qué estrategias pueden poner en marcha los equipos financieros para gestionar este impacto?

AL: "Los aranceles de Trump, y su impacto en la tesorería, están en el punto de mira de muchos directores financieros. Los aranceles pueden suponer una carga desmesurada para la tesorería, ya que los derechos aumentan los costes o retrasan los pagos. Y con la posibilidad de retrasos en los pagos por parte de los clientes, es aún más importante controlar bien la tesorería.

La clave está en controlar la liquidez con precisión. Para gestionar el impacto del flujo de caja, los equipos financieros deben:

• Ampliar los plazos de pago siempre que sea posible.
• Optimizar la gestión del inventario para evitar el exceso de existencias o la escasez.
• Aprovechar estratégicamente las opciones de financiación a corto plazo.
• Actualizar periódicamente las previsiones de tesorería para tener en cuenta las fluctuaciones de costes derivadas de las tarifas.

Y la mejor manera de poner en práctica estas estrategias es utilizar un software de planificación del flujo de caja como Prophix One para tener un buen control de su modelo de flujo de caja."

¿Cómo pueden los equipos financieros mitigar el riesgo que suponen las posibles variaciones de los tipos de cambio?

AL: "La incertidumbre arancelaria puede provocar fluctuaciones de los tipos de cambio, sobre todo en los sectores con un fuerte componente comercial. Los tipos de cambio son una parte importante de las estrategias de fijación de precios, y los equipos financieros pueden mitigar el riesgo de cambio de varias maneras:

• Utilizando estrategias de cobertura como contratos a plazo u opciones y aprovechando una red de socios financieros para maximizar la eficacia.
• Aprovechar una cobertura natural alineando las entradas y salidas de efectivo en la misma divisa, lo que puede reducir el riesgo de cambio.
• Fijar los precios de los productos de forma que se incorpore el riesgo cambiario.
• Diversificar las ubicaciones de los proveedores para reducir la dependencia de una sola divisa.
• Vigilando de cerca los acontecimientos geopolíticos que puedan afectar a los tipos de cambio."

¿Qué impacto podrían tener los aranceles de Trump en las estrategias de inversión o los planes de expansión de las empresas?

AL: "Creo que los aranceles tendrán un impacto en las fusiones y adquisiciones, y ciertamente en las adquisiciones 'bolt-on'. Una de las cosas a las que realmente afectan los aranceles es a la rentabilidad, y la rentabilidad es un gran impulsor de los múltiplos de beneficios, lo que repercute en las valoraciones.

Los aranceles introducirán cierta incertidumbre en el mercado de fusiones y adquisiciones, y las empresas pueden reaccionar de diferentes maneras. Creo que puede haber cierta consolidación en el mercado en general, ya que las empresas buscan fortalecer su posición en el mercado. Y algunas empresas más grandes y fuertes pueden acudir al mercado en busca de una valoración superior.

Por lo tanto, es muy importante mantener un pulso constante sobre los principales factores de valoración, incluidos el EBITDA, los márgenes de beneficio bruto y el capital circulante. Y los directores financieros van a tener que mirar hacia el futuro y comunicar la estrategia a largo plazo para hacer frente a los aranceles y su impacto en el crecimiento y la rentabilidad de la empresa en el futuro."

Conclusiones: Cómo prepararse para los desafíos arancelarios con Prophix

Los aranceles de Trump ponen de relieve la necesidad crítica de que los equipos financieros se mantengan ágiles y preparados. Desde la interrupción de las cadenas de suministro hasta el aumento de los costes, los retos son evidentes, pero también lo son las oportunidades para adaptarse y prosperar con la tecnología adecuada.

Prophix One, una plataforma de rendimiento financiero, dota a los equipos financieros de una sólida planificación de escenarios, lo que le permite modelar rápidamente el impacto de variables como el aumento del COGS o las decisiones de absorber o transferir costes. Con Prophix One FP&A Plus, puede abordar variables complejas con rapidez y precisión, ya sea gestionando miles de SKU o abordando el impacto financiero de los cambios en los costes de los proveedores y las estrategias de abastecimiento.

Las previsiones predictivas basadas en IA garantizan que siempre vaya un paso por delante, proporcionando claridad en tiempos de incertidumbre. Tanto si se trata de ejecutar escenarios hipotéticos como de prever el impacto en el flujo de caja o adaptar las estrategias de fijación de precios, Prophix ayudará a su equipo a resistir la incertidumbre económica.