La planificación de la tesorería es fundamental

Según mi experiencia, cuando las empresas elaboran sus planes, lo primero que les preocupa es la cuenta de resultados. Es normal. La mayoría de las personas ajenas al departamento financiero no entienden o no se preocupan mucho por el balance u otros estados como las fuentes y usos de los fondos. Es mucho más probable que la remuneración de los directivos esté relacionada con los ingresos y los beneficios que con el saldo de las cuentas por pagar.

Sin embargo, hay una partida del balance que puede ser de gran interés: la tesorería. Como dice el viejo refrán, "el efectivo es el rey", y a todo el mundo le gusta saber que tiene suficiente en el banco para hacer frente a las nóminas. Cuando una empresa tiene compromisos de deuda, otras partidas del balance también pueden ser importantes. Por ejemplo, si el banco retira los préstamos, puede ser catastrófico. Así que la planificación del balance, al menos para las finanzas, es extremadamente importante.

Sin embargo, cuando la mayoría de las empresas planifican, ya sea utilizando hojas de cálculo o software de Gestión del Rendimiento Corporativo (CPM), el balance es casi una idea tardía. Las organizaciones prevén las cuentas por cobrar y por pagar utilizando simplemente los días de ventas o los días de cuentas por pagar, y la deuda a plazo se prevé fácilmente, al igual que los fondos propios y la mayoría de las demás cuentas del balance. Por último, para que el balance sea equilibrado, el efectivo se calcula como un tapón.

Con este enfoque convencional, lamentablemente, las empresas no obtienen una explicación detallada de los cambios previstos en la tesorería. Para la mayoría de las empresas esto representa sólo un ejercicio intelectual y, para la gestión prácticade la tesorería, elaboran una previsión de tesorería separada basada en lo que saben sobre las entradas y salidas de efectivo a corto plazo. El presupuesto (y/o la previsión mensual renovable) es irrelevante cuando se trata de prever el balance.

Para prever con precisión un balance (y, por tanto, comprender la situación de tesorería de la empresa) se necesitan más detalles de los que disponen las empresas en una cuenta de resultados que se limita a hacer previsiones al nivel de detalle del libro mayor. Por ejemplo, los diferentes canales de venta tendrán diferentes condiciones de pago (el efectivo de las ventas por Internet llegará antes que los recibos de las ventas facturadas), por lo que es esencial separar las ventas de esta manera. La estacionalidad también influye, ya que las ventas por Internet y al por menor pueden alcanzar su punto álgido antes de las vacaciones. Lo mismo ocurre con los débitos. El alquiler suele pagarse inmediatamente, mientras que otras deudas pueden basarse en compromisos contractuales temporales.

Para prever con exactitud la tesorería (y, por tanto, el balance), las empresas necesitan información sobre las ventas y las compras que puede no estar fácilmente disponible para el departamento financiero. Para hacerlo correctamente

1. Comprenda su negocio y analice qué tipos de ventas y compras afectan a la tesorería. No es necesario conocer los detalles de cada una de las transacciones previstas, pero las previsiones que agregan tipos comunes de transacciones serán adecuadas.
2. Modele su negocio. Asegúrate de que las entradas y salidas de efectivo se basan en los distintos tipos de transacciones. Amplíe esto para incluir funciones como el reconocimiento de ingresos.
3. Busque la forma de recabar periódicamente información de personas ajenas al ámbito financiero sobre los valores previstos de cada tipo de transacción que haya identificado. Haga que participen.

Las empresas pueden lograr el segundo y tercer punto con software CPM como Prophix 11. Debería ser capaz de empezar por sí mismo con el primer objetivo. Si lo hace, su planificación de tesorería y balance será mucho más precisa y podrá abarcar fácilmente su previsión de tesorería a corto plazo.

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